上海证券交易所对华为子公司恒通光电的收购提出了资产评估等六大质疑。

7月3日,首都新闻,江苏恒通光电有限公司(以下简称“恒通光电”,证券代码:600487)发布了关于江苏恒通光电有限公司重大资产重组计划信息披露的询证函。

上交所要求亨通光电对如下问题作进一步说明和解释:1.预案披露,公司本次重组的标的公司华为海洋网络(香港)有限公司(以下简称华为海洋或标的公司)是海缆通信网络建设解决方案提供商,目前已累计交付90个项目,海缆建设长度达50361公里。上海证券交易所要求恒通光电进一步解释和解释以下问题:1 .该计划披露,本次重组的目标公司华为海洋网络(香港)有限公司(以下简称华为海洋或目标公司)是海底电缆通信网络建设解决方案的提供商。目前已交付90个项目,海底电缆建设长度达到50,361公里。

请额外披露:(1)目标公司所在行业规模、进入壁垒、产业链上下游、主要竞争对手和竞争模式等基本信息。;(2)结合目标公司主要产品和服务的具体内容,说明目标公司的业务模式和盈利模式,并说明相关收入确认和成本转移的方法、时间点和判断标准。(3)从人员、技术、资质、客户等方面说明目标公司的核心竞争力。,以及这一交易是否会导致上述核心竞争力的变化,保持核心竞争力的主要措施等。,并充分提醒风险。

金融顾问应邀发表意见。

2.该计划透露,华为海洋目前正作为工程总承包方参与公司正在推进的和平跨洋海底电缆通信系统运营项目的建设。

请补充和披露:(1)和平跨洋海底电缆通信系统运营项目的基本信息,以及华为海洋作为该项目的总承包方提供的产品和服务的具体信息;(2)除和平项目外,目标公司与公司在过去三年是否有交易,并说明主要交易内容和金额等。;(3)本交易完成后,公司为规范内部购销行为应采取的主要措施。

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3.该计划披露,目标公司在2017年、2018年和2019年1月至3月的营业收入分别为19.1亿港元、21.2亿港元和2亿港元;净利润分别为2.83亿港元、1.74亿港元和4800万港元;业主权益分别为7.58亿港元、5.85亿港元和5.49亿港元,主要财务数据在过去三年大幅波动。

请补充披露:(1)目标公司主要财务数据波动的原因和合理性,并说明是否与同行业可比公司有显著差异;(2)分析目标资产业务增长的可持续性,并结合目标公司现有订单,包括交易对手、合同总金额、确认收入、预计完成时间等,给出全面的风险预警。并结合行业发展趋势和竞争态势。(3)基于上述情况,分析目标资产与公司现有业务之间的协同作用以及本次交易的必要性,并说明是否有利于提高上市公司的盈利能力。

金融顾问应邀发表意见。

4.该计划披露,华为技术投资有限公司(以下简称华为的投资或贸易伙伴)和全球海洋系统有限公司(以下简称全球海洋)分别持有目标公司51%和49%的股份。

此外,重组方案已经公司第七届董事会第十三次会议审议通过,交易对手已就签署《股权收购框架协议》等相关事宜履行相应的内部决策程序。

交易对手是一家在海外成立的公司,将通过该交易持有上市公司的股份。

请进一步披露:(1)目标公司股权转让是否需要全球海洋公司(GlobalMarine)的批准,全球海洋公司是否拥有优先购买权,优先购买权是否已经明确放弃,公司收购目标公司股权是否存在相关障碍;(二)本次交易是否符合境外投资者持有境内上市公司股份的相关规定,是否需要相关部门批准或备案。如果是,请补充并披露相关进展。

请独立的财务顾问和律师检查并表达明确的意见。

5.该计划披露,交易将通过发行股票支付不超过交易对价的70%,其余将以现金支付。

如果本次交易重组报告(草案)自首次披露之日起八个月内未得到相关部门的批准或备案,交易对手有权要求上市公司以现金全额支付交易对价。

请进一步披露:(1)解释在付款安排中设定八个月期限的原因和主要考虑因素;(2)如对价需全额支付现金,请说明现金支付的资金来源或筹资安排,并结合相关资产、负债和现金流量说明对上市公司财务及生产经营的影响。(三)过渡期损益归属的相关安排和考虑。

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6.预先计划没有披露基础资产的估计价值。

要求公司进一步披露:(1)当前审计和评估工作的具体阶段、相关工作和进展以及未来的计划和安排;(2)目标资产是否有估计价值金额或范围,如有,请补充披露;(三)标的资产历年来权益变动和增资变动,包括股东变动、交易定价和基础变动等。;(4)如果估计价值的范围已经确定,说明最近股权变动的价格是否有重大差异,以及产生重大差异的原因。

金融顾问应邀发表意见。

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